Bei einem KMU bringt der größte Kunde oft ein Drittel bis die Hälfte des Umsatzes. Solange er zahlt, bedeutet das Wachstum; wenn nicht – weil er in Konkurs gegangen ist, ein Liquidationsverfahren gegen ihn läuft oder er einfach monatelang „noch nicht überwiesen“ hat –, gerät die eigene Liquidität des Unternehmens in Gefahr, während Lieferanten, Löhne und Steuern weiterhin bezahlt werden müssen. Als Makler sehe ich, dass die meisten Geschäftsführer dieses Risiko als Schicksal betrachten, dabei ist der Zahlungsausfall von Kunden versicherbar: Dafür gibt es die Warenkreditversicherung, die im Anhang des Versicherungsgesetzes (Bit.) neben der Kaution ein eigenständiger Zweig der Nichtlebensversicherung ist. Dieser Artikel gibt den Überblick: was sie ist, wie sie funktioniert, was sie nicht deckt und was davon auch für ein KMU erreichbar ist.
- Die Warenkreditversicherung schützt die Kundenforderungen eines Unternehmens, das mit Zahlungsziel verkauft: Wird der Abnehmer zahlungsunfähig oder bleibt die Zahlung auch über die in den Bedingungen festgelegte Wartezeit hinaus aus, ersetzt der Versicherer den in der Police festgelegten Anteil der uneinbringlichen Forderung.
- Der Aufbau ist bei allen Produkten ähnlich: Der Versicherer legt je Abnehmer ein Limit fest (und kann es zurücknehmen), das Unternehmen meldet den versicherten Umsatz, zum Schadenfall gehören strenge Melde- und Inkassofristen, und die Entschädigung ist durch Selbstbeteiligung und einen Jahreshöchstbetrag begrenzt – die Einzelheiten unterscheiden sich je nach Versicherer.
- Auf dem Markt gibt es auch vereinfachte Produkte in KMU-Größe, beim Export ist zudem der staatliche Exportkreditversicherer ein Akteur; die Kreditversicherung ist weder Sach- noch Haftpflichtversicherung, sondern die finanzielle Ebene des Portfolios, das Gegenstück zur Kautionsversicherung.
Was ist die Warenkreditversicherung?
Die Kreditversicherung versichert die Kundenforderungen eines Unternehmens, das mit Zahlungsziel verkauft – gegen Rechnung, auf 30, 60 oder 90 Tage. Sie kennt zwei Versicherungsfälle. Der eine ist die Zahlungsunfähigkeit des Abnehmers: Konkurs-, Liquidations- oder ein ähnliches Verfahren, erfolglose Zwangsvollstreckung. Der andere ist die anhaltende Nichtzahlung: Der Abnehmer geht nicht zugrunde, er zahlt nur nicht, und die in den Bedingungen festgelegte Wartezeit läuft ab – ein öffentlich zugängliches ungarisches Bedingungswerk nennt zum Beispiel den sechzigsten Tag nach der Zahlungsfälligkeit, bei anderen Produkten kann sie auch länger sein. In beiden Fällen ersetzt der Versicherer den in der Police festgelegten Anteil der uneinbringlich gewordenen Forderung, der verbleibende Teil bleibt als Selbstbeteiligung beim Unternehmen. Der Versicherer zahlt nur für das, was nach Ihrem Vertrag ein Versicherungsfall ist: Der bloße Verzug des Abnehmers vor Ablauf der Wartezeit ist kein Schaden, und eine bestrittene Rechnung ist es bis zur Klärung des Streits typischerweise ebenfalls nicht.
Wie funktioniert sie in der Praxis?
Die Kreditversicherung ist keine einzelne Police, sondern ein Prozess, in dem auch das Unternehmen Aufgaben hat. Der Versicherer bewertet die Abnehmer und legt für jeden ein Abnehmerlimit fest – bis zu diesem Betrag ist die Lieferung versichert. Das Limit kann der Versicherer unter Berufung auf die sich verschlechternde Lage des Abnehmers einseitig herabsetzen oder zurücknehmen; nach dem genannten Bedingungswerk wird die Rücknahme am zweiten Arbeitstag nach Absendung der Mitteilung wirksam, deshalb wird die Limitüberwachung Teil des täglichen Betriebs des Unternehmens. Das Unternehmen meldet regelmäßig den versicherten Umsatz, der Beitrag richtet sich danach. Zahlt der Abnehmer nicht, ist die Meldung fristgebunden – das genannte Bedingungswerk schreibt für die Meldung der drohenden Schadensgefahr und des Versicherungsfalls drei Arbeitstage ab Kenntnis vor, für die Einreichung des Schadenanspruchs fünfzehn Tage –, und das Inkasso der Forderung übernimmt typischerweise der Versicherer oder ein von ihm beauftragtes Inkassounternehmen; ein echter Wert der Kreditversicherung liegt gerade in dieser Dienstleistung, nicht nur in der Entschädigung. Die Auszahlung erfolgt nach Ablauf der Wartezeit und Anerkennung des Schadens, gekürzt um die Selbstbeteiligung; die ungarischen Produkte sehen typischerweise auch eine jährliche Höchstentschädigung vor, oft als Vielfaches des Jahresbeitrags. Die Versicherung entbindet das Unternehmen nicht von der eigenen Vertragsdisziplin: Lieferungen über dem Limit, eine verspätete Meldung oder die eigenmächtige Verlängerung des Zahlungsziels gefährden den Versicherungsschutz – ebenso wie bei anderen Policen die versäumte Anzeige von Änderungen.
Was deckt sie nicht?
Die typischen Ausschlüsse wiederholen sich in den Bedingungen, der genaue Umfang unterscheidet sich je nach Versicherer. Für eine bestrittene Forderung – wenn der Abnehmer den Rechtsgrund oder die Höhe bestreitet – zahlt der Versicherer bis zum Abschluss des Streits nicht: Das genannte Bedingungswerk setzt die Schadenzahlung in diesem Fall aus, andere Produkte behandeln es als Ausschluss. Nicht versichert sind Lieferungen an verbundene Unternehmen oder an Abnehmer, mit denen ein Eigentums- oder Beteiligungsverhältnis besteht. Nicht hierher gehören Privatpersonen als Abnehmer, vorausbezahlte Geschäfte, der Teil über dem Limit und die Forderung, die das Unternehmen erst nach Ablauf der Meldefrist meldet. Zinsen, Vertragsstrafen und die eigenen Inkassokosten bleiben typischerweise ebenfalls außen vor. Die Kreditversicherung ist also kein Gegenmittel gegen eine schlechte Kundenauswahl, sondern ein Schutz gegen den unerwarteten Zusammenbruch eines guten Kunden: Die Bonitätsbewertung des Versicherers ist selbst eine Information darüber, wem es sich lohnt, ein Zahlungsziel einzuräumen.
Ist sie für ein KMU erreichbar?
Lange galt die Kreditversicherung als Produkt großer Exporteure, auf dem Markt bieten heute jedoch mehrere Kreditversicherer kleinen Unternehmen vereinfachte, pauschalartige Verträge an, bei denen Bonitätsprüfung und Limitverwaltung über eine Online-Plattform laufen und der Beitrag an den Umsatz gebunden ist. Deckung gibt es sowohl für Inlands- als auch für Exportforderungen; für ungarische Exporteure gehört auch der staatliche Exportkreditversicherer mit eigenen Produkten zu den möglichen Partnern. Welche Struktur zu Ihrem Unternehmen passt, entscheiden Kundenkreis, Zahlungsziele und Kundenkonzentration – nicht die Unternehmensgröße. Zwei ehrliche Anmerkungen: Die Kreditversicherung ersetzt weder Factoring noch Anzahlung oder Eigentumsvorbehalt, sondern ergänzt sie; und sie lohnt sich nicht für jedes Unternehmen – wenn die Zahl der Kunden groß ist, die einzelnen Forderungen klein sind und die Außenstände in Ordnung sind, können Rücklagen und eine strenge Zahlungsdisziplin genügen. Das sollten Sie nach der Logik der Bedarfsanalyse entscheiden.
Wo ist ihr Platz im Portfolio?
Die Kreditversicherung ist die finanzielle Ebene auf der Versicherungslandkarte eines Unternehmens. Sie ist keine Sachversicherung, weil es nicht um einen Sachschaden geht; sie ist keine Haftpflichtversicherung, weil nicht das Unternehmen einem anderen einen Schaden zufügt. Die Kautionsversicherung ist ihr Gegenstück aus der umgekehrten Richtung: Sie sichert die eigene Leistung des Unternehmens gegenüber dem Auftraggeber ab, die Kreditversicherung die Zahlung des Abnehmers gegenüber dem Unternehmen. Zusammen decken beide ab, was die zwei Seiten der Bilanz zeigen – was das Unternehmen schuldet und was ihm geschuldet wird. Mit der Deckung für Betriebsunterbrechung ist sie nicht zu verwechseln: Diese ersetzt Ertragsausfälle nach einem Sachschaden, nicht nach der Insolvenz eines Kunden. Aus Sicht des Kontinuitätsdenkens ist der Ausfall eines Kunden jedoch ebenso ein „Schaden“ wie ein Feuer: Die Frage ist, woraus der Betrieb in den folgenden Monaten weiterläuft.
Was sollten Sie jetzt tun?
Rechnen Sie aus, welchen Anteil die drei größten Kunden am Umsatz haben und wie groß der Teil der Außenstände ist, der älter als 60 Tage ist – diese beiden Zahlen zeigen, ob es überhaupt etwas zu besprechen gibt. Sehen Sie Ihre Zahlungsziele durch und prüfen Sie, ob Ihre Verträge einen Eigentumsvorbehalt oder eine Anzahlung vorsehen. Wenn Sie ein Angebot einholen, verlangen die Versicherer eine Kundenliste, die Umsätze der letzten Jahre und die früheren uneinbringlichen Forderungen; das sollten Sie vorab zusammenstellen, wie ich es in der Datenliste für Angebotsanfragen beschrieben habe. Beim Vergleich entscheidet nicht der Beitrag, sondern die Wartezeit, die Selbstbeteiligung, die Flexibilität der Limitverwaltung, die Meldefristen und der Jahreshöchstbetrag. Wenn Sie sich damit bei mir melden, erstelle ich den Vergleich der Angebote und fasse das Wesentliche der Bedingungen verständlich zusammen – die Verträge mit den Kunden und die Meldedisziplin bleiben jedoch Sache des Unternehmens.
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Quellen
- Versicherungsgesetz (Bit.) – Gesetz LXXXVIII von 2014 über die Versicherungstätigkeit, Anhang 1 (Zweige der Nichtlebensversicherung: 14. Kredit, 15. Kaution)
- Magyar Exporthitel Biztosító Zrt. (ungarischer staatlicher Exportkreditversicherer) – Versicherung von Forderungen mit Zahlungsziel, Allgemeine Vertragsbedingungen (Produkt C, 1. Juni 2020)
- EXIM Ungarn (Eximbank und MEHIB) – Exportkreditversicherung
- Allianz Trade Ungarn – Häufig gestellte Fragen (Produktfamilien für Kleinunternehmen sowie für mittlere und große Unternehmen)
- Marsh Ungarn – Warenkreditversicherung (allgemeine Produktbeschreibung)
